IQ0023 : Ukazatelé cash-flow

Kód metriky:

IQ0023

Autor:

Klouček, O. (MIBCON)

Datum poslední úpravy:

2015-02-26

Měrná jednotka metriky:

Popis, obsahové vymezení

1. Obsahové vymezení metriky

Ukazatelé cash-flow vyjadřují reálný tok peněžních prostředků organizace v určeném období.
Operace ovlivňující cash-flow můžeme rozdělit na dvě skupiny – zvýšení cash-flow představuje růst závazků a snížení majetku a snížení cash-flow pak znamená pokles závazků a růst majetku.
Cash-flow je možné sledovat odděleně ve třech podnikových činnostech :
- Hlavní výdělečná (provozní činnost) – nejdůležitější část cash-flow, která nemůže být dlouhodobě záporná. Společnosti nekrachují díky neexistenci zisku, ale díky tomu, že nemají finanční prostředky k uhrazení svých závazků. Do této oblasti spadají všechny peněžní toky, které nenáleží do finanční a investiční činnosti (např. sem tedy spadají úhrady za výrobky, příjmy za zprostředkovatelskou činnost, platby daní z příjmů atp.).
- Investiční činnost – sleduje nabývání a pozbývání dlouhodobých aktiv a činnosti související s poskytováním úvěrů, půjček a výpomocí, které není možné považovat za provozní činnost.
- Finanční činnost - promítá změny ve výši a struktuře podnikového kapitálu (vlastní i cizí). Na základě přehledu cash-flow je možné stanovit potřebu dalších peněžních zdrojů, které musí organizace získat od vlastníků a věřitelů. (např. sem spadají příjmy od vlastníků na úhradu ztrát, příjmy z peněžních darů atp.).
Při sestavování výkazu cash-flow je možné postupovat dvojím způsobem – přímou a nepřímou metodou (obě metody rozlišují tři samostatné výše uvedené oblasti, které jsou řešeny odděleně a výsledný cash-flow je součtem těchto oblastí):

1.1. Přímá metoda

Cash-flow vychází v rozdílu celkové sumy všech příjmů a výdajů za sledované období.
Postupuje se tedy vytvořením seznamu všech účetních operací , které mají dopad na peněžní prostředky organizace.
Na samotný výkaz tedy z rozvahy použijeme počáteční stav peněžních prostředků a k němu po celé období evidujeme všechny příjmy a výdaje peněz .
Na konci roku je možné počáteční stav upravit o celkovou změnu, díky čemuž je možné zjistit konečný stav – možná zpětná kontrola.
Tato metoda se v systémech podvojného účetnictví příliš nevyužívá díky své náročnosti na evidenci příjmů a výdajů. V účetním systému by bylo nutné zavést syntetické účty příjmů a výdajů a tato metoda dále nereflektuje změny a toky finančních prostředků, které nemají charakter příjmů a výdajů (např. změna stavu zásob a závazků).
Organizace přímé cash-flow sledují obvykle pomocí systémů dodatečných evidencí (např. saldokonta odběratelů).

1.2. Nepřímá metoda

Nevychází se ze samotného pohybu peněz na účtech, ale úpravou hospodářského výsledku organizace , který se postupně v několika krocích upravuje a výsledkem je cash-flow organizace.
Nepřímá metoda je používanější způsob díky neschopnosti organizací přímo sledovat veškeré své platby (a odfiltrovat náklady a výnosy, které ještě nebyly finančně naplněny atp.)
Nepřímá metoda je na rozdíl od přímé metody snadná a nenáročná na informační vstupy, ale na druhou stranu neumožňuje podrobně sledovat jednotlivá salda příjmů a výdajů.
Schéma postupu zjišťování cash-flow nepřímou metodou je na obrázku.

1.3. Český účetní standard pro podnikatele č. 023 Přehled o peněžních tocích

V České republice existuje Český účetní standard pro podnikatele č. 023 Přehled o peněžních tocích, jehož cílem je stanovit základní postupy při sestavování přehledu o peněžních tocích za účelem docílení souladu při používání účetních metod účetními jednotkami. Tento standard je dostupný například na business.center.cz: http://business.center.cz/business/finance/ucetnictvi/ceske-ucetni-standardy/podnikatele/023.aspx .
Dalšími souvisejícími ukazateli jsou čistý pracovní kapitál (=oběžná aktiva – krátkodobá pasiva), čisté pohotové prostředky a čisté peněžně – pohledávkové finanční fondy.

2. Zdroje dat pro metriku

Účetní evidence (Hlavní kniha) (DQ041A ),
Finanční výkazy podniku (DQ051A ),
Finanční plány a rozpočty (DQ053A ).

3. Adekvátní dimenze

Časová dimenze (DI001 ),
Příjmy, příjmové doklady (DIQ060 ),
Výdaje, výdajové doklady (DIQ061 ),
Účetní období (DIQ053 ),
Měny (DIQ052 ).

4. Poznámky, reference

Mrkvička, J., Kolář, P. - Finanční analýza. - (Praha: ASPI 2006) - ISBN8073572192,
Sedláček, J. - Finanční analýza podniku - (Brno: Computer Press 2011) - ISBN9788025133866.